Adaptives Money-Management

perfektes Money-Management als wichtiger Bestandteil des Erfolges einer Strategie

Dieses Money-Management ist nur bei der Magic-Champ II PRO-Version verfügbar!

Das Handelssystem Magic-Champ II hatte bisher die zwei meist verbreiteten, klassischen Money-Management Varianten - Fixed Fractional Money Management - und - fixe Lotsize je Trade - implementiert. Wir haben uns nun zu einem Update entschlossen, und ein weiteres sogenanntes "Adaptives Money-Manangement" eingebaut.

Nachdem wir das System am 12.11.2009 live geschaltet haben, gab es bis zum 14.01.2010 über 100 Gewinntrades in Folge. Dabei kam eine beachtliche Performance von fast 67% zustande.

Es sammelte sich also eine ansehnliche Summe Gewinn auf dem Depot und wir waren versucht das Risiko pro Trade zu erhöhen. Allerdings wissen wir aus zahlreichen Erfahrungen mit automatisierten Strategien, dass dies nicht immer gut endet und haben uns dagegen entschieden.

Stattdessen entschlossen wir ein weiteres Money-Management zu implementieren, welches selbstständig das Risiko in Abhängigkeit des aufgelaufenen Gewinnes hochregelt.

Idee: Wenn ein System gut im Gewinn liegt, dann steigt die Bereitschaft, das Risiko pro Trade über das eigentliche Maß hinaus zu erhöhen, aber immer unter Beachtung der Maßgabe, dass das System bei Verlust nicht unter die eigentliche Vermögenskurve fallen darf, die ohne das neue MM aufgetreten wäre.

Umsetzung: Es wird ein sogenannter TEILER eingeführt. Vor jedem Trade wird der aufgelaufene Gewinn durch den Teiler dividiert und der erhaltene Betrag (das fiktive Risiko) mit dem Risiko verglichen, dass mit dem nächsten Trade bei normaler Anwendung der FFM-Methode riskiert werden würde. Ist das Teiler-Ergebnis höher, so ist das neue Risiko pro Trade gleich dem Risiko aufgrund Gewinn/Teiler.

Vorteile: Läuft ein Handelssystem nachhaltig profitabel, so steigt der anfallende Gewinn überproportional. Die Gewinnkurve, die mit der normalen Fixed-Fractional-Money-Management Variante erreicht werden kann, wird um ein Vielfaches übertroffen.

Kommt es zu einer Drawdown Phase, so wird sich die Gewinnkurve auf der "normalen" Gewinnkurve, die ohne Teiler aufgetreten wäre, wieder einfangen. Sobald das Risiko aus Gewinn/Teiler kleiner ist als das normale Risiko in % pro Trade, wird das ursprüngliche FFM Verfahren wieder angewendet.

Nachteil: Das Risiko pro Trade steigt unter Umständen so stark an, dass der Verlust pro Trade für das persönliche Wohlbefinden zu hoch wird. Um das zu verhindern, haben wir einen Grenzwert eingebaut, mit dem Sie den maximalen Verlust pro Trade begrenzen können. Update: Febr.2011. Mit der Einführung des neuen ReInvestitions-Money-Managements haben wir die Variable maxRiskPerTrade wieder entfernt, Sie wurde kaum verwendet und sorgte für die ein oder andere Verwirrung und auch Fehleinstellung des EAs.

Szenario: Nachfolgend finden Sie eine Darstellung für eine Depotentwicklung mit klassischem Money-Management ohne Teiler im Vergleich zu verschiedenen adaptiven MM mit Teiler.

Startkapital: 5.000€

Risiko pro Trade gemäß FFM: 2,5%

Angenommener Gewinn pro Trade: 0,83% (das entspricht ungefähr dem Magic-Champ PL Ratio)

Welche Auswirkung dieses adaptive Money-Management auf den Magic-Champ II gehabt hätte, ist nachfolgend an einem Beispiel erläutert.

Backtest #1 // 01.01.2008-31.12.2009 / 2% Risk per Trade / ohne adaptives Money Management

Backtest #2 // 01.01.2008-31.12.2009 / 2% Risk per Trade / adaptives Money Management mit Teiler 7

Backtest #3 // 01.01.2008 - 31.12.2009 / 2% Risk per Trade / adaptives Money-Management Teiler 9