Verbessertes Money-Management für das Handelssystem Magic-Champ II

Das Handelssystem Magic-Champ II hatte bisher die zwei am meisten verbreiteten, klassischen Money-Management Varianten - Fixed Fractional Money Management - und - fixe Lotsize je Trade - implementiert. Wir haben uns nun zu einem Update entschlossen, und eine weiteres, sogenanntes "Adaptives Money-Manangement" eingebaut.

Nachdem wir das System am 12.11.2009 live geschaltet haben, gab es bis zum 14.01.2010 über 100 Gewinntrades in Folge. Dabei kam eine beachtliche Performance von fast 67% zu Stande.

Es sammelte sich also eine ansehnliche Summe Gewinn auf dem Depot und wir waren versucht das Risiko pro Trade zu erhöhen. Da wir aus zahlreichen anderen Erfahrungen mit automatisierten Strategien aber genau damit schon sehr schlechte Erfahrungen gemacht haben, haben wir es nicht getan.

Wir haben uns stattdessen entschieden, ein weiteres Money-Management zu implementeiren, welches selbstständig das Risiko in Abhängigkeit des aufgelaufenen Gewinnes hochregelt.

Idee: Wenn ein System gut im Gewinn liegt, dann steigt die Bereitschaft, das Risiko pro Trade über das eigentliche Maß hinaus zu erhöhen, aber immer unter Beachtung der Maßgabe, dass das System bei Verlust nicht unter die eigentliche Vermögenskurve fallen darf, die ohne das neue MM aufgetreten wäre.

Umsetzung: Es wird ein sogenannter TEILER eingeführt. Vor jedem Trade wird der aufgelaufene Gewinn durch den Teiler dividiert und der erhaltene Betrag (das fiktive Risiko) mit dem Risiko verglichen, dass mit dem nächsten Trade bei normaler Anwendung der FFM-Methode riskiert werden würde. Ist das Teiler-Ergebnis höher, so ist das neue Risiko pro Trade gleich dem Risiko aufgrund Gewinn/Teiler.

Vorteile: Läuft ein Handelssystem nachhaltig profitabel, so steigt der anfallende Gewinn überproportional an. Die Gewinnkurve die mit der normalen Fixed-Fractional-Money-Management Variante erreicht werden kann, wird um ein vielfaches übertroffen.

Kommt es zu einer Drawdown Phase, so wird sich die Gewinnkurve auf der "normalen" Gewinnkurve die ohne Teiler aufgetreten wäre wieder einfangen. Sobald das Risiko aus Gewinn/Teiler kleiner ist als das normale Risiko in % pro Trade, wird das ursprüngliche FFM Verfahren wieder angewendet.

Nachteil: Das Risiko pro Trade steigt unter Umständen so stark an, dass der Verlust pro Trade für das persönliche Wohlbefinden zu hoch wird. Um das zu verhindern, haben wir einen Grenzwert eingebaut, mit dem Sie den maximalen Verlust pro Trade begrenzen können.

Szenario: Nachfolgend finden Sie eine Darstellung für eine Depotentwicklung mit klassischem Money-Management ohne Teiler im Vergleich zu verschiedenen adaptiven MM mit Teiler.

Startkapital: 5.000€

Risiko pro Trade gemäß FFM: 2,5%

angenommener Gewinn pro Trade: 0,83% (das entspricht ungefähr dem Magic-Champ PL Ratio)

Backtest #1 // 01.01.2008-31.12.2009 / 2% Risk per Trade / ohne adaptives Money Management

Backtest #2 // 01.01.2008-31.12.2009 / 2% Risk per Trade / adaptives Money Management mit Teiler 7

Backtest #3 // 01.01.2008 - 31.12.2009 / 2% Risk per Trade / adaptives Money-Management Teiler 9